گالاکسی دیجیتال می گوید: معاملات دارای ضریب اهرمی سودا بیتکوین نشان از استرس می دهد

صبح بخیر، آسیا. در اینجا آنچه در بازارها خبرساز است:

به خلاصه صبحگاهی آسیا خوش آمدید، یک جمع‌بندی روزانه از داستان‌های برتر در ساعات ایالات متحده و نگاهی به تحرکات بازار و تحلیل‌ها. برای یک نمای کلی دقیق از بازارهای ایالات متحده، به مراجعه کنید. کتاب روز کریپتو آمریکاهای کوین دسک.

اهرم در بازارهای کریپتو به سطح‌های بازار صعودی بازمی‌گردد، حتی با وجود کاهش روز پنجشنبه گذشته به تاجران یادآوری کرد که چقدر سریع شرط‌های بیش از حد می‌توانند به حالت قبل بازگردند.

تحقیق کهکشان در سه‌ماهه دوم وضعیت اهرم‌گذاری در کریپتو نشان می‌دهد که وام‌های وثیقه‌گذاری شده با ارزهای دیجیتال در سه‌ماهه گذشته ۲۷٪ افزایش یافته و به ۵۳.۱ میلیارد دلار رسیده است، که بالاترین رقم از اوایل ۲۰۲۲ است و این افزایش به دلیل تقاضای بی‌سابقه در وام‌دهی دیفای و appetite مجدد برای ریسک است.

آن پس‌زمینه زمینه را برای آشفتگی هفته گذشته فراهم کرد.

کاهش Bitcoin از ۱۲۴,۰۰۰ دلار به ۱۱۸,۰۰۰ دلار، بیش از ۱ میلیارد دلار از لیکوییدیشن‌ها را در بازار مشتقات رمزارزها به همراه داشت که بزرگ‌ترین لیکوییدیشن خرید (long) از اوایل اوت به‌شمار می‌آید. تحلیلگران این را به عنوان برداشت سالم سود تفسیر کردند. نه به عنوان آغاز یک وارونگی، بلکه نشان داد که بازار چقدر آسیب‌پذیر می‌شود وقتی که اعتبار به این سرعت افزایش می‌یابد.

تحلیلگران گالکسی استدلال می‌کنند که نقاط فشار هم‌اکنون قابل مشاهده است.

در ژوئیه، یک موج برداشت‌ها در آوه، نرخ‌های وام‌گیری اتر را بالاتر از بازده‌های استیکینگ اتریوم رساند. ، اقتصاد تجارت محبوب “حلقه‌ای” را که در آن ETH استیک شده به عنوان وثیقه برای قرض گرفتن ETH بیشتر استفاده می‌شود، مختل کرد. این روند بازگشت باعث شد که کاربران به سرعت از موقعیت‌های استیکینگ خارج شوند و صف خروج از زنجیره Beacon اتریوم به رکورد ۱۳ روز رسید.

گالکسی همچنین اعلام کرده است که هزینه‌های قرض‌گیری برای USDC در بازار خارج از بورس از ماه جولای در حال افزایش بوده است، حتی در حالی که نرخ‌های وام‌دهی زنجیره‌ای ثابت مانده‌اند.

فاصله بین این دو به بالاترین سطح خود از اواخر 2024 رسیده است. این عدم تطابق نشان می‌دهد که تقاضا برای دلارهای غیر زنجیره‌ای از نقدینگی زنجیره‌ای پیشی گرفته و این یک عدم تعادل ایجاد می‌کند که می‌تواند نوسانات را در صورت تنگ‌تر شدن شرایط تشدید کند.

با تقاضای نهادی و ورود ETF ها که همچنان پس‌زمینه صعودی را حمایت می‌کند، استراتژیست‌ها نسبت به ارزهای دیجیتال نظر مثبت دارند.

اما با توجه به افزایش میزان وام‌ها، تمرکز قدرت قرض‌دهی، کمبود نقدینگی در دیفای و گسترش فاصله بین بازارهای دلاری زنجیره‌ای و غیرزنجیره‌ای، سیستم نشان دهنده نقاط تنش بیشتری است، گالکسی می‌نویسد.

هشدار روز پنج‌شنبه در مورد ۱ میلیارد دلار به این معنا بود که بازگشت اهرم دو طرفه عمل می‌کند.

تحرکات بازار

بیت کوین: نوسانات در بازارها قبل از سخنرانی جروم پاول در جکسون هول کاهش یافته است، در حالی که معامله‌گران به کاهش نرخ‌ها در سپتامبر شرط بسته‌اند، اما برخی هشدار می‌دهند که رضایت‌مندی ممکن است خطرات را پنهان کند در حالی که بیت‌کوین با قیمت ۱۱۸,۰۶۱.۵۱ دلار معامله می‌شود و ۰.۴۴% رشد داشته است.

اتریوم مقدار بی‌سابقه ۳.۸ میلیارد دلار اتریوم برای لغو استیکینگ در صف انتظار است و به مدت ۱۵ روز باید منتظر بماند، که فشار احتمالی برای برداشت سود را حتی در حالی که تقاضا برای ETF و خزانه افزایش می‌یابد، اضافه می‌کند. در حال حاضر قیمت اتریوم ۴,۵۲۴.۱۰ دلار است که ۲.۱۳% افزایش داشته است.

طلا: طلای ۳,۳۳۲.۹۵ دلار معامله می‌شود، با کاهش ۰.۱۱٪، زیرا داده‌های تورم داغ‌تر ایالات متحده، پیش‌بینی‌های کاهش نرخ فدرال را کاهش داد و طلا/دلار آمریکا را بالای حمایت کلیدی ۳,۳۱۰ دلار در انتظار سخنرانی پاول در جکسون هول تثبیت کرد.

در جاهای دیگر در کریپتو

• Boom پایدار کوین‌ها باعث شده که راه‌های ورود به رمزارزها برای اهداف M&A جذاب‌تر شوند، می‌گوید ون‌اک VC. (رمزگشایی کنید)
• چرا Circle و Stripe (و بسیاری دیگر) در حال راه‌اندازی بلاکچین‌های خود هستند (کوین دسک)
• جمنای استخدام کرد گلدمن ساکس، سیتی، مورگان استنلی و کانتور را به عنوان کتاب‌ران‌های اصلی برای IPO خود (کوین‌دسک)